Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026
План (содержание) работы Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026:
Выбор отчетности предприятия, по которому делается расчет аналитического баланса, осуществляется самостоятельно студентом, но она прикладывается к расчетам (в динамике 3-х лет)
Задание 1
На основании заполненного аналитического баланса организации (приложение 1), сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям, представленным в таблице ниже. Проанализируйте динамику Z-счета (R-критерия). Сравните результаты прогнозов по различным моделям, обоснуйте наиболее приемлемые для финансового состояния анализируемого предприятия.
Прогноз вероятности банкротства по математическим моделям
| Показатель | Алгоритм расчета | 200_г. | 200_г. |
|---|---|---|---|
| Двухфакторная модель Альтмана | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл = At / Pt | ||
| Коэффициент финансовой зависимости | Кфз = (Pt + Kd) / B | ||
| Значение Z-критерия | Z = -0,3877 – 1,0736Ктл + 0,0579Кфз | ||
| Вероятность банкротства | Z > 0 – вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z, | ||
| Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%, | |||
| Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50% и снижается при уменьшении Z. | |||
| Пятифакторная модель Альтмана | |||
| Отношение чистого оборотного капитала к активам | К1 = Ач / В | ||
| Отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам | К2 = (РК + ПН) / В | ||
| Отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам | К3 = (ПДН + ПУ) / В | ||
| Отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам | К4 = Ес / (Pt + Kd) | ||
| Отношение выручки от продаж (нетто) к активам. | К5 = V / B | ||
| Значение Z-критерия | Z = 0.717K1 + 0.847K2 + 3.107K3 + 0.42K4 + 0.995K5 | ||
| Вероятность банкротства | Z < 1.23 – высокая вероятность банкротства; | ||
| 1.23 <= Z <= 2.9 – зона неопределенности; | |||
| Z > 2.9 – низкая вероятность банкротства | |||
| Четырехфакторная R-модель (Иркутской ГЭА) | |||
| Отношение собственного оборотного капитала к активам | K1 = Ac / B | ||
| Отношение чистой прибыли к собственному капитала | К2 = Пч / Ес | ||
| Отношение выручки от продаж к активам | К3 = V / B | ||
| Отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной (проданной) продукции | К4 = Пч / С | ||
| Значение Z-критерия | R = 8,38К1 + 1,0К2 + 0,054К3 + 0,63К4 | ||
| Вероятность банкротства | R > 0 – вероятность банкротства максимальная (90-100%); | ||
| 0 < R < 0.18 – вероятность банкротства высокая (60-80%); | |||
| 0.18 < R < 0.32 – вероятность банкротства средняя (35-50%); | |||
| 0.32 < R < 0.42 – вероятность банкротства низкая (15-20%); | |||
| R > 0.42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%). | |||
| Пятифакторная модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова. | |||
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | K1 = Ac / At | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | K2 = At / Pt | ||
| Оборачиваемость активов | K3 = V / B | ||
| Рентабельность продаж | K4 = Пр / V | ||
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли | K5 = Пч / Ес | ||
| Значение Z-критерия | R = 2K1 + 0.1K2 + 0.08K3 + 0.45K4 + 1.0K5 | ||
| Вероятность банкротства | R>=1 – финансовое положение устойчивое | ||
| R<1 – финансовое положение неустойчивое | |||
| Пятифакторная модель Г.В. Савицкой (для сельскохозяйственных предприятий) | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | K1 = Ac / At | ||
| соотношение текущих активов и иммобилизованных средств | K2 = At * F | ||
| Коэффициент оборачиваемости совокупного капитал | K3 = V / B | ||
| Рентабельность активов по чистой прибыли | K5 = Пч / В | ||
| Коэффициент финансовой независимости | К5 = Ес / В | ||
| Значение Z – критерия | Z = 0.111K1 + 13.239K2 + 1.676K3 + 0.515K4 + 3.8K5 | ||
| Вероятность банкротства | Z > 1 – стопроцентная несостоятельность; | ||
| 1 < Z < 3 – большой риск банкротства; | |||
| 3 < Z < 5 – риск банкротства средний; | |||
| 5 < Z < 8 – риск банкротства средний; | |||
| Z > 5 – риск банкротства малый или отсутствует | |||
Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия
Задание 2
Рассчитайте коэффициенты и оцените вероятность банкротства по системе Бивера. Проанализируйте показатели в динамике. По коэффициенту Бивера (N) охарактеризуйте риск потери платежеспособности. При расчетах используйте таблицу, приведенную ниже. (в динамике 3-х лет)
| Показатель | Алгоритм расчёта | 200_г. | 200_г. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Значение показателя | Группа* | Значение показателя | Группа* | ||
| 1.Коэффициент Бивера | N = (ПЧ + А) / (Pt + Kd) | ||||
| 2.Коэффициент текущей ликвидности | Ктл = At / Pt | ||||
| 3.Финансовая рентабельность активов | Rак = ПЧ / И * 100% | ||||
| 4.Финансовый леверидж (степень финансовой устойчивости) | Кфз = (Pt + Kd) / B | ||||
| 5.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами | Kacc = Ac / B | ||||
| 6. группа финансового состояния и вероятность банкротства по критериям Бимвера | |||||
*При попадании показателя в необозначенную критериями зону укажите, больше (или меньше), значительно (или незначительно), величина показателя отличается от норматива ближайшей группы. Усредненная оценка (показатель 6) определяется по большинству попаданий в ту или иную группу.
Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия.
Аналитический баланс организации
| Актив | Условное значение | На 01.01.200_г. | На 01.01.200_г. | На 01.01.200_г. | Пассив | Условное обозначение | На 01.01.200_г. | На 01.01.200_г. | На 01.01.200_г. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | S | 1.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Rp | ||||||
| 2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | Ra | 2.Краткосрочные кредиты и займы | Kt | ||||||
| 3.Запасы и затраты | Z | Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) | Pt | ||||||
| Всего текущих активов (оборотных средств) | At | 3.Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) | Kd | ||||||
| 4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) | F | 4.Собственный капитал | Ec | ||||||
| Итого активов (имущество | Ba | Итого пассивов (капитал) | Bp |
Цена консультации по работе Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026 - договорная
Чтобы оформить заявку на получение файла с готовой работой или заказ на консультацию и помощь с работой по указанной теме по Вашим требованиям нажмите кнопку: